Transfert fiscal pour les dettes et pertes d'assurance

Résumé#

Ce projet de loi modifie la façon dont certaines compagnies d'assurance sont imposées sur les dettes qu'elles détiennent et la durée pendant laquelle elles peuvent reporter les pertes en capital. Il stipule que certaines compagnies d'assurance ne considèrent pas les billets, obligations, débentures ou dettes similaires comme des actifs en capital. Il prolonge également le temps pendant lequel ces compagnies peuvent reporter les pertes en capital de 5 ans à 10 ans. L'objectif déclaré est de modifier le traitement fiscal de ces assureurs et de leur donner plus de temps pour utiliser les pertes en capital.

• Changement principal : Les instruments de dette acquis par une « compagnie d'assurance applicable » après le 31 décembre 2025 ne sont pas considérés comme des actifs en capital.
• Changement principal : Les pertes en capital nettes survenant au cours des années imposables commençant après le 31 décembre 2025, qui ont été encourues par une compagnie d'assurance applicable, peuvent être reportées pendant 10 ans (et non 5).
• Qui est une « compagnie d'assurance applicable » : Le projet de loi définit cela en excluant trois catégories (assureurs avec certaines élections, certaines sociétés étrangères et organisations couvertes par une section de code spécifique) et en incluant les sociétés de certificats de montant nominal enregistrées en vertu de la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Le texte du projet de loi énumère ces catégories par références de code.
• Calendrier : La règle sur la dette s'applique aux dettes acquises après le 31 décembre 2025. Le changement de report s'applique aux pertes en capital dans les années fiscales commençant après le 31 décembre 2025.
• Ce qui n'est pas clair : Le projet de loi ne décrit pas comment d'autres règles fiscales interagissent avec ce changement (par exemple, si les gains ou pertes sur cette dette deviennent des revenus/pertes ordinaires dans tous les cas, ou comment d'autres règles spéciales pour les assureurs s'appliquent).

Ce que cela signifie pour vous#

• Compagnies d'assurance applicables (telles que définies dans le projet de loi) :

  • Les instruments de dette qu'elles achètent après le 31 décembre 2025 ne seront plus considérés comme des « actifs en capital » selon le code fiscal. Cela modifie la façon dont les gains et pertes de ces instruments sont reconnus à des fins fiscales. Cela pourrait affecter le calendrier et la nature de leur revenu imposable.
  • Elles peuvent reporter les pertes en capital nettes pendant 10 ans au lieu de 5, ce qui leur donne plus d'années pour compenser les gains en capital futurs avec des pertes en capital passées.
  • Elles devront suivre la date d'acquisition de la dette et mettre à jour les systèmes de comptabilité et de reporting fiscal pour refléter les nouvelles règles.

• Compagnies d'assurance exclues de la définition (par le texte du projet de loi) :

  • Certains assureurs identifiés par d'autres dispositions du code fiscal (décrits dans le projet de loi par références de code) ne sont pas couverts par le projet de loi. Ces entreprises ne bénéficieraient pas du nouveau traitement de la dette ni du report de 10 ans pour les pertes en vertu de ce projet de loi.

• Professionnels de la fiscalité et comptables :

  • Ils devront conseiller les assureurs concernés sur le changement de classification des actifs et la période de report prolongée, et mettre à jour la préparation et la planification des déclarations fiscales.

• Autres contribuables et investisseurs :

  • Aucun changement direct ; les effets sont principalement au sein du traitement fiscal des assureurs. Des effets indirects pourraient se produire si les assureurs modifient leurs stratégies d'investissement, mais le projet de loi ne traite pas de ces décisions.

Dépenses#

Aucune information disponible publiquement.

• Le texte du projet de loi n'inclut pas d'estimation fiscale ou d'analyse des coûts.
• Effets fiscaux possibles (non estimés dans le projet de loi) : changements dans les revenus fiscaux fédéraux en raison de la différence de calendrier/nature des gains et pertes, et coûts administratifs ou de conformité pour les assureurs et l'IRS pour mettre en œuvre et appliquer les nouvelles règles.
• Aucun montant en dollars ou impact budgétaire officiel n'est fourni dans le matériel disponible.

Point de vue des partisans#

• Le projet de loi semble destiné à modifier les règles fiscales afin que la dette détenue par de nombreuses compagnies d'assurance ne soit pas considérée comme un bien en capital. Cela pourrait aligner le traitement fiscal avec les modèles commerciaux et les pratiques d'investissement des assureurs.
• Prolonger les reports de pertes en capital de 5 à 10 ans donnerait aux assureurs plus de temps pour utiliser les pertes contre les gains futurs. Cela pourrait lisser les résultats fiscaux pour les entreprises ayant de grandes pertes en capital irrégulières.
• Les partisans peuvent faire valoir que les changements aident les compagnies d'assurance à gérer les passifs à long terme et la solvabilité en rendant le traitement fiscal plus prévisible (cette interprétation découle du texte du projet de loi et de ses deux principaux changements).

Point de vue des opposants#

• Une préoccupation est que le projet de loi ne fournit pas d'estimation officielle des effets sur les revenus. Sans note fiscale, il n'est pas clair combien de revenus fiscaux fédéraux pourraient changer.
• Le projet de loi n'explique pas complètement comment le changement de statut d'actif en capital interagira avec d'autres règles fiscales. Il n'est pas clair si les gains ou pertes sur la dette concernée seront toujours considérés comme des revenus/pertes ordinaires, ou comment les dispositions fiscales spéciales pour les assureurs s'appliquent.
• Les règles pourraient créer un traitement fiscal inégal entre les assureurs qui se qualifient comme « applicables » et ceux qui ne le sont pas. Cela pourrait modifier les conditions de concurrence ou le comportement d'investissement.
• Il pourrait y avoir des coûts administratifs et une complexité pour les assureurs et l'IRS pour mettre en œuvre le changement, y compris le suivi des dates d'acquisition et le changement des systèmes de comptabilité fiscale ; le projet de loi ne détaille pas ces problèmes de mise en œuvre.