Résumé#
Le projet de loi 39 modifierait la Loi sur l'impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick et la Loi sur le crédit d'impôt pour les investisseurs de petites entreprises; il ne crée pas une nouvelle loi. Son objectif apparent, déduit des modifications proposées, est d'élargir et de réviser le crédit d'impôt pour les investisseurs, y compris pour les entreprises dans des « secteurs stratégiques » désignés. Le matériel fourni est le texte de première lecture uniquement, il ne détermine donc pas si des amendements ultérieurs ont été adoptés.
- Les investisseurs pourraient demander des crédits pour des débentures convertibles nouvellement émises ainsi que pour des actions. Le projet de loi applique plusieurs règles existantes de détention et de remboursement aux actions émises lors de la conversion d'une débenture.
- Il fixe des limites d'investissement différentes pour les entreprises à l'intérieur et à l'extérieur des secteurs stratégiques. Les particuliers pourraient demander un crédit de 50 % sur un maximum de 250 000 $ investis en dehors d'un secteur stratégique, ou jusqu'à 1 million $ dans un secteur stratégique. Les sociétés et les fiducies pourraient demander un crédit de 25 % sur un maximum de 500 000 $ ou 1 million $, respectivement.
- Le projet de loi limite le droit total au crédit d'un particulier à 125 000 $ en dehors des secteurs stratégiques, 500 000 $ dans les secteurs stratégiques, ou 500 000 $ au total. Pour les sociétés et les fiducies, les plafonds correspondants sont de 125 000 $, 250 000 $, ou 250 000 $ au total.
- Les entreprises admissibles dans un secteur stratégique devraient identifier leur code du Système de classification des industries de l'Amérique du Nord (SCIAN). Les règlements détermineraient quels codes comptent comme secteurs stratégiques.
- Le ministre des Finances, le commissaire provincial aux impôts et le sous-ministre auraient des rôles spécifiés dans l'administration de la loi. Le projet de loi fixe également des délais et ajoute des pénalités administratives et des voies pour contester, examiner et faire appel de certaines décisions.
- Le projet de loi propose que certaines dispositions entrent en vigueur à une date ou des dates fixées par proclamation, tandis que d'autres seraient réputées être entrées en vigueur le 17 mars 2026, si le projet de loi devient loi.
Ce que cela signifie pour vous#
- Investisseurs potentiels : Si vous et l'entreprise répondez aux règles d'admissibilité, votre investissement pourrait donner droit à un crédit au taux et à la limite applicables. Le projet de loi permet à un particulier ou à une société/fiducie de demander sous les deux catégories sectorielles, mais fixe un plafond d'investissement combiné de 1 million $.
- Investisseurs utilisant des débentures convertibles : Une nouvelle débenture admissible pourrait compter pour le crédit. La conversion pendant la période de détention de quatre ans serait autorisée, mais le projet de loi applique des règles de période de détention aux actions reçues lors de la conversion. La vente d'actions dans les quatre ans peut nécessiter le remboursement du crédit ; d'autres règles de remboursement s'appliquent aux rachats, annulations, mises sous séquestre ou faillites.
- Entreprises et coopératives admissibles : Les délais d'enregistrement dans la loi existante deviendraient de 120 jours après l'enregistrement, avec une possible prolongation écrite unique allant jusqu'à 60 jours. Le projet de loi modifie également un chiffre de 40 millions $ dans une disposition d'admissibilité à 50 millions $, mais le matériel fourni n'inclut pas la disposition complète nécessaire pour expliquer ce que ce chiffre mesure.
- Entreprises soumises à des exigences énumérées : Le commissaire pourrait émettre un avis de non-conformité et imposer une pénalité administrative. Les pénalités varient de 240 $ à 10 200 $ pour la plupart des dispositions énumérées, et de 140 $ à 640 $ pour une disposition énumérée. Les violations répétées peuvent entraîner des pénalités plus élevées.
- Contribuables en général : Le projet de loi ne propose pas de changement général du taux d'imposition sur le revenu. Il modifie les règles pour ce programme de crédit d'impôt particulier.
Argent#
Aucune information publique disponible sur le coût net projeté du projet de loi ou l'utilisation prévue du crédit d'impôt.
- Le projet de loi précise les taux de crédit et les limites d'investissement et de crédit, mais ne donne aucune estimation de la réduction des recettes fiscales que les crédits entraîneraient.
- Il confie l'administration à des fonctionnaires provinciaux existants et permet au ministre, au commissaire et au sous-ministre de désigner des personnes pour agir en leur nom. Il ne fournit aucun chiffre sur le personnel ou une estimation des coûts administratifs.
- Le projet de loi fixe des pénalités administratives, mais n'estime pas combien de revenus de pénalité pourraient être collectés.
Ce qui est flou#
- Le matériel fourni n'inclut pas les versions consolidées actuelles de l'une ou l'autre loi. Je n'ai pas pu vérifier les règles actuelles complètes ou tous les changements pratiques par rapport à la loi actuelle.
- Les règlements doivent définir « secteur stratégique » par code SCIAN. Le projet de loi ne liste pas les secteurs.
- Le projet de loi ne donne pas les détails de la demande et de la décision pour les investisseurs, tels que les délais de traitement, ni n'explique comment les nouvelles règles interagissent avec d'autres programmes.
- Certains montants de remboursement et exigences pour les entreprises privées dépendent des règlements. Le projet de loi ne fournit pas ces détails.
- Le texte du projet de loi fixe des dates de commencement proposées, mais le matériel fourni ne détermine pas s'il est devenu loi ou si des dispositions ont depuis été proclamées.
Arguments en faveur#
- Un argument possible en faveur du projet de loi est que des limites de crédit plus élevées pour les investissements dans des secteurs désignés pourraient rendre plus d'investissements admissibles au soutien.
- L'inclusion de débentures convertibles pourrait donner aux entreprises admissibles un autre moyen de lever des investissements tout en permettant aux investisseurs de se qualifier pour le crédit.
- Le projet de loi fixe des règles de détention et de remboursement pour les débentures et les actions converties, ce qui pourrait aider à protéger les conditions du programme.
- Il fixe des étapes de notification, de soumission et d'examen pour les pénalités administratives et des voies d'objection et d'appel pour des décisions spécifiées.
Arguments contre#
- Les limites plus élevées du projet de loi ne sont pas ciblées sur des secteurs nommés dans le texte lui-même ; les règlements décideront quels secteurs sont admissibles. Le projet de loi n'explique pas comment ce choix sera fait.
- Le projet de loi ne fournit aucune prévision de l'utilisation du crédit d'impôt ou du coût public, donc l'effet financier est flou.
- Certains détails d'admissibilité, de remboursement et d'application dépendent des règlements ou des décisions administratives. Le texte seul ne montre pas comment ces règles fonctionneront en pratique.
- Le processus de pénalité a des délais courts : les entreprises ont généralement 15 jours pour se conformer ou faire des soumissions écrites, et 15 jours pour demander un examen d'une pénalité. Ne pas respecter un délai peut entraîner une pénalité.