Résumé#
La Loi sur l'équité des intérêts reportés de 2025 modifierait le Code des impôts sur le revenu de 1986 et les dispositions connexes de la Loi sur la sécurité sociale. Son objectif déclaré est de fournir un « traitement fiscal approprié » pour les revenus de services personnels gagnés par le biais d'entités de passage; c'est un objectif, pas un résultat garanti. Le projet de loi n'est pas une loi : il a été renvoyé au Comité des voies et moyens de la Chambre.
- Pour certains intérêts de partenariat liés aux services de gestion d'investissement, le projet de loi traiterait généralement les gains en capital nets alloués comme des revenus ordinaires aux fins fiscales, plutôt que comme des gains en capital.
- Il traiterait généralement les gains de vente de ces intérêts comme des revenus ordinaires et reconnaîtrait le gain lorsque des biens de partenariat sont distribués. Les exceptions incluent les intérêts en capital qualifiés et certains transferts par don ou au décès.
- Pour les intérêts de partenariat transférés pour des services après l'adoption, le bénéficiaire serait considéré comme faisant un choix fiscal pour inclure la valeur de l'intérêt dans le revenu, à moins qu'il ne choisisse de s'en exclure. Le projet de loi mesure cette valeur par ce que le bénéficiaire obtiendrait dans une liquidation hypothétique.
- Le projet de loi traiterait également certains revenus liés à d'autres intérêts de gestion d'investissement comme des revenus ordinaires et inclurait les revenus et pertes couverts dans les gains d'emploi autonome.
- Il exigerait que le secrétaire du Trésor émette des règles, y compris des règles de déclaration et de tenue de dossiers. Le projet de loi abrogerait également la section 1061 du Code des impôts sur le revenu.
- Il comprend des règles spéciales pour les partenariats cotés en bourse, y compris une transition de 10 ans pour un changement concernant les revenus que ces partenariats peuvent compter comme revenus qualifiés.
Ce que cela signifie pour vous#
- Gestionnaires d'investissement et partenaires fournissant des services : Si votre intérêt de partenariat répond aux définitions du projet de loi, certains revenus actuellement traités comme des gains en capital seraient plutôt considérés comme des revenus ordinaires. Les services couverts incluent le conseil sur, la gestion, l'acquisition, la cession ou l'organisation de financements pour des actifs spécifiés, ainsi que les activités soutenant ces services.
- Partenaires avec capital investi : Un intérêt en capital qualifié pourrait être exclu de la règle des revenus ordinaires, mais seulement si les allocations répondent à des conditions concernant la manière dont elles sont faites aux autres investisseurs. Le projet de loi limite également quand les prêts peuvent être comptés comme capital qualifié.
- Partenariats et autres entités d'investissement : Vous pourriez avoir de nouvelles obligations de déclaration et de tenue de dossiers en vertu des règles que le secrétaire du Trésor doit émettre. Le projet de loi lui-même ne fixe pas ces procédures ou délais.
- Investisseurs et public : Le projet de loi ne crée pas un nouveau bénéfice, n'impose pas un impôt général sur les investissements, ni ne change directement les impôts pour tous les investisseurs. Ses règles s'appliquent aux intérêts de services d'investissement définis et aux arrangements connexes.
- Comparaison avec la loi actuelle : Les documents fournis n'incluent pas les dispositions actuelles du Code des impôts sur le revenu, donc je n'ai pas pu vérifier le changement complet par rapport à la loi actuelle, y compris ce que la section 1061 prévoit actuellement.
Argent#
Aucune estimation de coût ou de revenus n'est incluse dans le matériel fourni. Aucune information disponible publiquement.
- Le projet de loi modifie la manière dont certains revenus, gains et pertes sont imposés ; il ne précise pas l'effet sur les revenus résultants.
- Il exige que le Trésor émette des règles et peut nécessiter des déclarations et une tenue de dossiers, mais ne donne aucune estimation de coût ou de personnel.
- Le projet de loi ne contient aucun montant d'appropriation.
Ce qui n'est pas clair#
- Le projet de loi utilise des termes tels que « presque tous », « significatif » et « substantiellement lié » sans les définir dans le texte fourni ; le Trésor reçoit le pouvoir d'émettre des règles.
- Le projet de loi ne fournit pas les formulaires de déclaration, les procédures, les délais ou les processus de révision et d'appel.
- Les dispositions pénales du texte fourni ont des références croisées qui ne s'alignent pas proprement. Il n'est pas clair exactement quels sous-paiements seraient soumis à la pénalité de 40 % indiquée.
- Le texte du projet de loi n'inclut pas d'estimation fiscale ni n'explique comment ses changements fiscaux affecteraient les revenus fédéraux.
- L'adoption est incertaine. Les dates de début dans le projet de loi dépendent de l'adoption, et certaines dispositions ont des règles de date d'entrée en vigueur différentes.
Arguments en faveur#
- Le projet de loi semble destiné à faire en sorte que certains revenus liés au travail de gestion d'investissement soient imposés comme des revenus ordinaires, même lorsqu'ils sont alloués par le biais d'un partenariat en tant que gains en capital.
- Traiter des revenus similaires liés aux services de manière similaire pourrait réduire l'incitation à structurer la rémunération en tant qu'intérêt de partenariat pour obtenir un traitement de gains en capital.
- Le projet de loi préserve une exception pour les intérêts en capital qualifiés, de sorte que les retours liés à un capital investi qualifié ne seraient pas automatiquement reclassés.
- La réglementation du Trésor pourrait aborder des structures de partenariat complexes et des détails de déclaration que le projet de loi laisse ouverts.
Arguments contre#
- Les définitions et exceptions sont complexes, et des termes importants sont laissés aux règles du Trésor. Cela pourrait rendre difficile de prédire comment les règles s'appliquent avant que ces règles ne soient émises.
- Reclasser des revenus et imposer certains transferts ou distributions pourrait augmenter les factures fiscales pour les partenaires concernés ; le projet de loi ne fournit aucune estimation du nombre de personnes ou du montant des revenus qui seraient affectés.
- Les partenariats pourraient faire face à un travail supplémentaire de déclaration et de tenue de dossiers, mais le projet de loi ne donne aucune estimation de ces coûts.
- Les références croisées de pénalité peu claires rendent difficile l'évaluation des conséquences d'une position fiscale que l'IRS rejette par la suite.