Loi sur la réforme de l'impôt sur les intérêts reportés

Résumé#

S. 445, la Loi sur l'équité des intérêts reportés de 2025, modifierait le Code des impôts sur le revenu de 1986 et la Loi sur la sécurité sociale. Son objectif déclaré est de changer le traitement fiscal des revenus de services personnels gagnés par le biais d'entités de passage; c'est un objectif, pas un résultat garanti. Le projet de loi est toujours devant le Comité des finances du Sénat et n'est pas encore une loi.

• Pour certains intérêts de partenariat reçus pour des services, le projet de loi traiterait généralement le bénéficiaire comme ayant choisi d'inclure la valeur de l'intérêt dans le revenu lorsqu'il est transféré. La valeur serait basée sur ce que le bénéficiaire obtiendrait si le partenariat vendait ses actifs et se liquidait; le bénéficiaire pourrait choisir de ne pas appliquer cette règle.
• Il traiterait généralement les gains d'investissement attribués aux intérêts de partenariat liés aux services couverts comme un revenu ordinaire, plutôt que comme un gain en capital. Certaines pertes pourraient être considérées comme des pertes ordinaires, mais seulement jusqu'à des gains requalifiés spécifiés.
• Il traiterait également généralement les gains provenant de la vente de ces intérêts, et certains gains lorsque des biens de partenariat sont distribués, comme un revenu ordinaire. Il établit des exceptions, y compris pour certains intérêts en capital qualifiés et les transferts par don ou au décès.
• Les règles couvriraient des services d'investissement spécifiés et des partenariats d'investissement. Elles atteindraient également certains autres intérêts dont la valeur est substantiellement liée aux gains d'investissement, avec des exceptions pour de nombreuses sociétés C domestiques.
• Le projet de loi abrogerait la section 1061 du Code des impôts sur le revenu, ajouterait des revenus et des pertes couverts à certains calculs d'auto-emploi, et modifierait les règles pour les partenariats cotés en bourse. Le changement concernant les partenariats cotés en bourse a un délai de 10 ans.

Ce que cela signifie pour vous#

• Gestionnaires d'investissement et autres prestataires de services : Si votre intérêt de partenariat et vos services répondent aux définitions du projet de loi, certains gains pourraient être imposés comme un revenu ordinaire. Le projet de loi limite également les moments où les pertes reçoivent un traitement de perte ordinaire.
• Partenaires qui investissent leur propre capital : Certains intérêts en capital qualifiés pourraient être exemptés de la règle principale de requalification, mais seulement si les conditions d'attribution sont remplies. Par exemple, les attributions doivent généralement être faites de la même manière que pour des intérêts significatifs détenus par des partenaires qui ne fournissent pas de services et ne sont pas liés au prestataire de services.
• Individus fournissant des services couverts : Le projet de loi inclurait les revenus ou pertes de services d'investissement spécifiés dans les calculs des gains nets d'auto-emploi.
• Partenariats d'investissement et entités : Ils pourraient faire face à de nouvelles règles de déclaration et de tenue de dossiers établies par le secrétaire au Trésor. Le projet de loi ne fixe pas lui-même un processus de déclaration complet ou des délais.
• Autres contribuables : Le projet de loi ne modifie pas directement les taux d'imposition sur le revenu général ni ne crée un nouveau programme d'avantages.

Finances#

Aucune information publique disponible sur le budget estimé ou les effets sur les revenus du projet de loi.

• Le projet de loi pourrait modifier l'impôt dû par les prestataires de services couverts et d'autres entités affectées, et pourrait changer les calculs de l'impôt sur le revenu d'auto-emploi. Aucune estimation n'est fournie.
• Il autorise le Trésor à établir des règles de déclaration et de tenue de dossiers, mais ne donne aucune estimation des coûts de conformité ou du gouvernement.
• Il prévoit une pénalité de 40 % sur certains paiements insuffisants, mais les références croisées du texte créent une incertitude quant aux paiements insuffisants que la pénalité plus élevée couvrirait.

Ce qui n'est pas clair#

• Le projet de loi utilise des termes tels que « presque tous », « significatif » et « substantiellement lié » sans les définir dans le texte. Le Trésor peut émettre des règles, mais ces règles ne sont pas fournies.
• Le projet de loi ne précise pas comment les partenariats et les prestataires de services appliqueraient les règles dans tous les cas, ni comment les règles interagiraient avec d'autres dispositions fiscales.
• La disposition de pénalité de 40 % fait référence à un paragraphe différent du Code des impôts sur le revenu que le paragraphe que le projet de loi ajoute pour les règles anti-évitement pertinentes. La portée prévue n'est pas claire à partir du texte du projet de loi.
• Les dispositions actuelles du Code des impôts sur le revenu et de la Loi sur la sécurité sociale qui sont modifiées n'ont pas été fournies, donc je n'ai pas pu vérifier comment les modifications du projet de loi se comparent à la loi actuelle dans son intégralité.
• Les principales règles du projet de loi ne s'appliqueraient que si elles étaient adoptées, et certaines ont des dates d'entrée en vigueur différentes. L'adoption est incertaine.

Arguments en faveur#

• Le projet de loi semble destiné à imposer les revenus liés aux services de gestion d'investissement comme un revenu ordinaire, plutôt que de lui donner un traitement de gain en capital parce qu'il est reçu par le biais d'un partenariat.
• Il préserve une exception pour certains intérêts en capital, ce qui pourrait distinguer les rendements sur le capital investi qualifié des rendements liés aux services.
• Le projet de loi inclut des règles anti-évitement et permet au Trésor d'émettre des directives. Cela pourrait aider à traiter les arrangements conçus pour éviter les nouvelles règles.

Arguments contre#

• Les définitions couvrent un large éventail d'actifs et d'activités, y compris le conseil, la gestion, l'acquisition, la disposition et l'organisation de financements pour des actifs. Le projet de loi laisse des termes de frontière importants à des règles ultérieures.
• Les règles pourraient rendre la déclaration fiscale et la conformité plus complexes pour les prestataires de services et les partenariats, tandis que le projet de loi ne fournit aucune estimation des coûts ou processus complet.
• Certains revenus couverts perdraient le traitement de dividende qualifié ou le bénéfice de l'exclusion des actions de petites entreprises qualifiées. Cela pourrait affecter les contribuables au-delà de la reclassification de base des gains en capital.
• Le décalage de référence de pénalité rend plus difficile de savoir quand la pénalité de 40 % proposée s'appliquerait.