Taxe sur la vente réputée des prêts adossés à des actifs

Résumé#

La Loi ROBINHOOD de 2026 modifierait le Code des impôts sur le revenu de 1986. Son objectif déclaré est d'empêcher les personnes à revenu élevé d'éviter l'impôt sur le revenu et les actifs en empruntant contre des actifs au lieu de les vendre. Il s'agit d'un projet de loi introduit, pas d'une loi ; il est incertain s'il sera adopté.

  • Un emprunteur qualifié devrait traiter certains actifs de capital à long terme qu'il identifie comme vendus à leur juste valeur marchande dans l'année où un prêt est accordé, si le gain sur ces actifs est d'au moins le montant du prêt. Cela pourrait créer un gain imposable sans vente réelle.
  • La règle s'appliquerait aux individus qui, pour chacune des trois années fiscales précédentes, avaient soit plus de 100 millions de dollars de revenu brut ajusté applicable, soit plus de 1 milliard de dollars d'actifs couverts après l'ajustement de la dette de la loi. Les seuils sont deux fois moins élevés pour les couples mariés déclarant séparément.
  • Le test des actifs couverts inclut des actifs tels que des liquidités, des comptes de retraite et d'épargne, et certains contrats d'assurance ou de rente privés. Il utilise des règles d'évaluation différentes pour les actifs négociables et non négociables.
  • Les prêts aux partenariats, aux sociétés S et à certaines autres entités de passage seraient généralement attribués aux propriétaires en proportion de leur propriété. L'entité doit notifier chaque propriétaire dans les 30 jours.
  • Les baux de plus de cinq ans seraient généralement traités comme des prêts. Les extensions et les baux de biens substantiellement identiques peuvent également compter ; une exception spéciale s'applique aux baux par des entités de passage, sauf si la transaction viole la doctrine de la substance économique.

Ce que cela signifie pour vous#

  • La plupart des contribuables : La nouvelle règle de vente réputée de la loi cible les personnes et les fiducies qui répondent à ses tests de revenu ou d'actifs élevés. Elle ne modifie pas directement les règles fiscales pour les personnes en dehors de ces groupes.
  • Emprunteurs qualifiés : Vous identifieriez les actifs de capital à long terme concernés. Une vente réputée pourrait signifier que l'impôt est dû même si vous conservez les actifs. La loi stipule que le gain ne peut pas être compensé par des pertes en capital à long terme de cette année ou reporté des années précédentes.
  • Fiducies et successions : Certaines fiducies répondant à des seuils plus bas—plus de 10 millions de dollars de revenu ou 100 millions de dollars d'actifs couverts pour chacune des trois années précédentes—pourraient être qualifiées. Certaines fiducies sont exclues. Une succession peut être qualifiée si la personne décédée était un contribuable applicable pendant la période spécifiée.
  • Entités de passage et leurs propriétaires : Une entité qui prend un prêt couvert doit notifier tous les propriétaires dans les 30 jours. La part d'un propriétaire qualifié dans le prêt peut déclencher la règle de vente réputée.
  • Prêteurs et autres entités : Le secrétaire au Trésor doit établir des règles exigeant des rapports de la part des contribuables et des entités qualifiées qui leur accordent des prêts.
  • Contribuables avec des biens amortissables : La loi permet une augmentation de la base pour le gain reconnu, mais pas pour les biens amortissables, y compris les biens qui pourraient autrement recevoir un traitement en vertu de la section 1231. Une augmentation de la base peut réduire l'impôt sur une vente ultérieure.

Argent#

Aucune estimation des coûts ou des revenus n'est fournie dans le matériel disponible.

  • La loi pourrait augmenter les revenus fiscaux en taxant les gains sur les ventes réputées, mais elle ne donne aucune estimation.
  • Elle exige que le Trésor émette des règlements et exige des rapports. Elle ne fournit pas d'estimation des coûts de personnel ou administratifs.
  • Les contribuables et les entités peuvent faire face à des coûts d'évaluation, de rapport et de notification ; la loi ne donne aucune estimation.

Ce qui n'est pas clair#

  • Le texte n'explique pas complètement comment sélectionner et calculer les actifs dont le gain doit être d'au moins le montant du prêt.
  • Le Trésor doit établir des règles pour le reporting et certaines évaluations. Tant que ces règles n'existent pas, les détails pour les contribuables, les prêteurs et les entités ne sont pas entièrement spécifiés.
  • La loi n'établit pas de processus spécial pour le paiement de l'impôt lorsque une vente réputée crée une facture fiscale mais sans liquidités provenant d'une vente réelle.
  • Le matériel fourni n'inclut pas le Code des impôts sur le revenu actuel complet, donc le chevauchement de la loi avec les règles fiscales existantes ne peut pas être vérifié ici.

Argument en faveur#

  • La loi semble destinée à combler un fossé fiscal : emprunter contre des actifs appréciés peut fournir des fonds sans vendre ces actifs, tandis qu'une vente peut déclencher un impôt sur le gain.
  • Traiter certains actifs comme vendus lorsque qu'une personne qualifiée emprunte pourrait faire en sorte que cet emprunt déclenche un impôt sur les gains, même si la personne conserve les actifs.
  • Les règles pour les prêts de passage et certains baux pourraient limiter les moyens d'organiser un emprunt par le biais d'une entité ou d'un bail à long terme au lieu d'emprunter directement.

Argument contre#

  • Une vente réputée peut créer une facture fiscale sans que l'emprunteur reçoive les produits de la vente. Cela pourrait rendre le paiement difficile si l'emprunteur n'a pas mis de côté de liquidités.
  • La règle repose sur l'identification et l'évaluation des actifs, y compris pour les actifs non négociables. La loi laisse des détails importants aux règlements du Trésor.
  • La loi interdit les compensations par des pertes en capital à long terme pour le gain réputé. Cela peut produire un impôt même lorsqu'un contribuable a des pertes ailleurs.
  • La loi couvre un large éventail d'actifs couverts pour décider qui est qualifié, tandis que l'événement fiscal s'applique aux actifs de capital à long terme. Comment ces règles interagissent dans des cas particuliers n'est pas entièrement expliqué dans le texte fourni.